Apdzīvotā vieta izveidojusies ap bijušās Budbergas muižas (Budberg) centru.[3] Ietilpa teritorijā, ko jaunizveidotā Latvijas valsts 1921. gadā saņēma no Lietuvas (bijušās Kauņas guberņas teritorijas). 1935. gadā piešķirts biezi apdzīvotas vietas (ciema) statuss. Līdz 1961. gadam bija Panemunes pagasta (pēc 1949. gada — ciema padomes) centrs. Budbergā atrodas Budbergas Romas katoļu baznīca un Budbergas Svētā Pāvila evaņģēliski luteriskā baznīca.